歷年咨詢(xún)工程師《方法與實(shí)務(wù)》真題及答案六

　　案例：

　　某新建項(xiàng)目建設(shè)投資為113500萬(wàn)元(含可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額8000萬(wàn)元)。其中基本預(yù)備費(fèi)為10000萬(wàn)元，漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為5000萬(wàn)元。項(xiàng)目計(jì)算期6年，其中建設(shè)期1年，運(yùn)營(yíng)期5年，運(yùn)營(yíng)期內(nèi)采用平均折舊及攤銷(xiāo)。

　　項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入和可變成本均采用運(yùn)營(yíng)期初的市場(chǎng)價(jià)格(不含增值稅)，營(yíng)業(yè)稅金及附加按增值稅的12%計(jì)算，企業(yè)所得稅稅率為25%。項(xiàng)目現(xiàn)金流量按年末發(fā)生計(jì)。財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率(所得稅后)設(shè)定為10%，項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量見(jiàn)表6-1.

　　通過(guò)費(fèi)用與效益識(shí)別，該項(xiàng)目可變成本及投資中設(shè)備、材料的影子價(jià)格均等同于其市場(chǎng)價(jià)格(不含增值稅)，土地經(jīng)濟(jì)費(fèi)用應(yīng)調(diào)增1000萬(wàn)元，其他各項(xiàng)財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用均能反映其經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

　　問(wèn)題：

　　1. 計(jì)算項(xiàng)目第2年和第3年的應(yīng)納增值稅和營(yíng)業(yè)稅金及附加。

　　2. 計(jì)算項(xiàng)目第2年和第3年的調(diào)整所得稅。

　　3. 計(jì)算項(xiàng)目第2年和第3年的現(xiàn)金流出、凈現(xiàn)金流量以及項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(所得稅后)，并判斷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。

　　4. 計(jì)算本項(xiàng)目經(jīng)紀(jì)費(fèi)用流量中的建設(shè)投資。(要求列出計(jì)算過(guò)程，計(jì)算結(jié)果并保留整數(shù))。

　　參考答案

　　1、8687-3478=5209萬(wàn)元<8000萬(wàn)元

　　第二年應(yīng)繳增值稅=0

　　營(yíng)業(yè)稅金及附加=0

　　第三年應(yīng)繳增值稅=9652-3865-(8000-5209)=2996萬(wàn)元

　　營(yíng)業(yè)稅金及附加=2996×12%=359.52萬(wàn)元=360萬(wàn)元

　　2、從第四年反推折舊攤銷(xiāo)

　　(61426-27441-694-折舊攤銷(xiāo))×25%=3239萬(wàn)元 →折舊攤銷(xiāo)=20335萬(wàn)元

　　第二年調(diào)整所得稅=(55284-25093-0-20335)×25%=2464萬(wàn)元

　　第三年調(diào)整所得稅=(61426-27441-360-20335)×25%=3323萬(wàn)元

　　3、第二年現(xiàn)金流出=3058+25093+3478+2464=34093萬(wàn)元

　　第二年凈現(xiàn)金流量=63971-34093=29878萬(wàn)元

　　第三年現(xiàn)金流出=269+27441+3865+2996+360+3323=38254萬(wàn)元

　　第三年凈現(xiàn)金流量=71078-38254=32824萬(wàn)元

　　稅后項(xiàng)目投資凈現(xiàn)值==-103181.81+24692.56+24661.16+20525.92+18859.93+20543.46

　　=5901.22>0

　　該項(xiàng)目可行

　　4、經(jīng)濟(jì)費(fèi)用流量中的建設(shè)投資=113500-8000-5000+1000=101500萬(wàn)元